公司动态 - Resideo Technologies以15 9亿美元买断与Honeywell International的长期赔偿协议 此举消除了重大悬而未决的问题 为更清晰的盈利和ADI Global分拆铺平道路 [1] - 公司于7月30日同意支付Honeywell 15 9亿美元 其中约4亿美元现金和12亿美元债务 以提前终止协议 该协议此前限制了重大公司行动 [5] 财务表现 - 第二季度业绩超出指引高端 实现15个季度以来最强劲的有机增长 产品与服务(P&S)毛利率连续第九个季度提升 [2] - 终止赔偿协议后 即使考虑融资成本 预计每年将增加40美分的非GAAP每股收益 分析师将2026年非GAAP每股收益预估上调至3 02美元 较市场共识高出约23% [3][6] 分析师观点 - Morgan Stanley分析师Erik W Woodring将Resideo评级从"中性"上调至"增持" 目标价从24美元大幅提升至35美元 [1] - 分析师认为市场仍低估终止赔偿协议的影响 原协议要求公司每年支付1 4亿美元至2043年 用于解决与其业务无关的环境负债 这一负担长期压制公司估值 [4] - ADI Global计划在2026年下半年分拆 将强化公司分拆估值逻辑 [3] 市场反应 - 消息公布后 REZI股价周二大涨14 02%至31 33美元 [6]