从中报来看，可能会看到明显改善的领域就是海外通信设备链条，包括电子行业中的PCB等算力方向， 这些领域的业绩都会有比较明显的大幅增长。 从7月份来看，部分公司已经发布了半年报预告。比如说，光模块里面800G刚刚放量的公司，上半年业 绩应该出现比较明显的大幅上行。另外，今年因为英伟达的GB200的放量，价值量出现大幅增长之后， PCB的一些厂商今年上半年的业绩也会有比较明显的上行。如果对三季度或下半年进行展望，可能还会 看到GB300的出货，以及新的Rubin平台的开始组装。所以从英伟达产业链来看，不管是英伟达自身， 还是产业链，都在不断向前推进。 市场也处在行情发散的状态。从光模块再到上游的光器件，包括PCB上游的覆铜板、铜箔等方向，以及 PCB厂商扩产之后的设备方向，近期都有轮番表现。所以这也反映了市场对于未来算力产业链，尤其是 海外映射方向的积极和乐观的看法。 另外，科技产业链中，今年上半年表现较好的还有创新药产业链。今年上半年创新药行情比较突出，也 有一些重磅的出海BD事件，会给相关公司带来营收增长。海外尤其是北美的生物科技投融资数据从去 年开始就已经出现了比较明显的恢复。今年上半年，从上市公司的半年报 ...