AI硬件板块表现 - 光模块等AI硬件板块表现强劲 光库科技实现两个20CM涨停并创历史新高 新易盛上涨超5% 中际旭创上涨超3% 天孚通信上涨超4%逼近历史新高 [1] - 创业板人工智能ETF(159363)开盘上涨超2%创上市新高 实时成交额快速放量超8000万元 [1] 行业指数表现 - 创业板人工智能指数年内累计上涨近35% 明显跑赢中证人工智能指数(26.91%) 科创AI指数(25.78%)和CS人工智指数(21.42%) [3][4] - 创业板人工智能指数2020-2024年年度表现分别为:2020年20.1% 2021年17.57% 2022年-34.52% 2023年47.83% 2024年38.44% [4] 机构观点分析 - 中金公司指出北美模型更新和推理应用实现初步闭环 算力进入"二次抢筹"阶段 继续看好海外算力链投资 [3] - 中信证券表示2025年下半年AI主线创新继续 带动产业链上下游落地提速 建议重点布局AI应用及算力板块 [5] - 兴业证券认为从滚动收益差 成交占比 拥挤度等指标看 AI板块尚未到达过热区间 AI行情有望向更多AI+领域扩散 [5] 投资产品特征 - 创业板人工智能ETF华宝(159363)为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF 最新规模超19亿元 年内日均成交超1.5亿元 [6] - 该ETF约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 重点布局光模块龙头"易中天" 兼顾IDC算力租赁和云计算等热门赛道 [6]