市场表现 - A股延续上攻 沪指突破去年9月30日高点[1] - 光模块CPO延续强势 5G通信ETF涨近3% 创业板人工智能ETF涨超2%[1] - 光库科技20cm涨停 新易盛/天孚通信/中际旭创走强[1] - 5G通信ETF自4月7日底部反弹超35%[2] 行业景气度 - 全球AI算力高景气度持续 算力军备竞赛白热化[1] - 北美云厂商资本开支继续加大[1] - 算力基础设施Q2业绩亮眼 技术迭代和产能扩张持续发力[1] 公司业绩 - 新易盛/中际旭创等头部光模块企业预告2025H1业绩高增[1] 产品结构 - 5G通信ETF规模超60亿元 跟踪中证5G通信主题指数[2] - 光模块CPO概念股权重占比31% PCB概念股权重占比15.95%[2] - 前十大权重股包括中际旭创/新易盛/立讯精密/工业富联/中兴通讯等[2] - 创业板人工智能ETF光模块权重超41%[2] - 前三大成分股为中际旭创(15.89%)/新易盛(14.86%)/天孚通信(4.77%)[2] - 创业板人工智能ETF管理费率0.15% 托管费率0.05% 综合费率最低[2] 投资方向 - 5G通信ETF深度聚焦英伟达/苹果/华为产业链[2] - 覆盖AI算力硬件和6G产业链龙头个股[2] - 创业板人工智能ETF选取创业板上市AI主业公司 涨跌幅限制±20%[2]