政策核心内容 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，首次在中央层面推出个人消费贷款财政贴息政策 [1] - 政策实施期限为1年，具体为2025年9月1日至2026年8月31日，到期后可视效果延长期限或扩大支持范围 [3] - 贴息利率为年化1%，相当于商业银行个人消费贷款利率水平的三分之一，贴息计算基数为借款人用于符合条件的消费汇总金额 [3] 政策覆盖范围 - 享受贴息的核心是贷款实际用于消费的部分，包括单笔5万元以下的消费以及单笔5万元以上用于家用汽车、养老生育、教育培训等重点领域的消费 [2] - 对于单笔5万元以上的重点领域消费，以5万元为上限进行贴息，未实际用于消费的部分不予贴息 [2] - 每人单笔消费最高享受贷款利息500元，多笔消费可叠加享受 [3] 参与机构 - 贷款经办机构包括6家国有大型商业银行、12家全国性股份制商业银行以及5家业务规模较大的消费金融公司 [4] - 工行、中行、农行、建行、邮储、交行六大国有大行已明确将按市场化、法治化原则落实贴息，其中中行、农行、建行确定自2025年9月1日起正式实施 [1] 政策影响 - 政策旨在强化财政金融协同联动，降低居民消费信贷成本，激发消费潜力并扩大内需，与消费品以旧换新等政策形成"组合拳" [5][6] - 对消费者而言，优质客户实际利率可低至2%左右，显著减轻消费借贷压力，覆盖场景广泛包括5万元以下全场景消费和5万元以上重点领域消费 [7] - 对银行而言，政策在保护息差的同时刺激贷款需求，推动消费信贷规模增长，每1亿元财政支出理论上可补贴100亿元消费需求 [6] 银行执行要点 - 银行需强化场景渗透与客户触达，联合商户推出"贷款+消费"优惠，简化线上申请流程 [8] - 银行需严控风险与合规，通过支付追踪、发票核验确保资金用途，依自律约定管控利率 [8] - 银行需优化支撑能力，测算资本金需求保障放贷规模，双资质机构可差异化定位客群 [8]