行业影响 - 欧洲软件股集体承压，投资者抛售相关股票，主要受SaaS概念股Monday.com Ltd财报后股价暴跌30%的冲击 [1] - 市场分析认为此轮下跌源于AI技术带来的竞争忧虑，AI工具开发应用更快、成本更低，现有软件厂商面临的竞争风险急剧增加 [3] - RBC资本市场团队指出"AI导致软件死亡"的叙事持续给软件股估值带来压力，短期内很可能驱动持续波动 [3] - 担忧蔓延至更多可能被AI替代的行业，如研究和咨询服务行业 [3] 公司表现 - 德国SAP股价跳水6.76%，市值蒸发近195亿欧元（约合人民币1636亿元） [3] - 英国Sage Group下跌近5% [3] - 法国达索系统公司下跌1.62% [3] - 美国软件板块成为科技股中表现最差的领域之一：道指成分股赛富时年内累计下跌30% [3] - Adobe今年下跌25%，较两年前股价已腰斩，被称为"AI受害股" [3] - 研究和咨询服务巨头Gartner上周下调全年业绩展望，部分原因被归咎于AI研究工具带来的竞争担忧 [3] 分析师观点 - 摩根士丹利分析师将Monday.com Ltd上调为增持，认为其股价回调已在很大程度上反映AI扰乱风险 [4] - 杰富瑞分析师表示在AI冲击尚不明朗的当下，投资者会主动回避软件板块 [4] - 投资者担心人工智能会吞噬软件行业，市盈率将土崩瓦解，这种恐惧虽被夸大但目前投资者对该板块确实缺乏兴趣 [4]