CPO板块及通信设备行业表现 - CPO板块在8月13日盘中呈现显著上涨态势，通信设备相关领域近期持续上扬[3] - 中际旭创上半年净利润预增52%-86%，新易盛净利润暴增327%-385%，业绩核弹级爆发提振市场信心[3] - 机构预测2025年全球800G光模块需求将突破1200万只，达到去年的3倍[3] - 华为发布AI推理创新技术UCM，降低对HBM依赖，市场预期国产算力产业链迎来成本革命[3] - 光模块龙头中际旭创早盘被主力资金抢筹12亿[3] AI商业模式预期推动行情 - 通信设备指数短期加速上涨源于海外AI商业模式跑通预期增强[5] - Meta、谷歌等云厂商持续增加资本开支，且与投资收益呈现强关联[5] - 若资本开支能有效提升利润，云厂商加大投入将推动行业发展[5] - 市场对AI产业链商业化落地预期攀升，PCB、液冷、服务器等板块相继崛起[5] - GPT-5在编程能力等实用性方面进一步提升，优化训练需求，增强AI落地可能性[6] 行业景气度与估值提升 - 财报季显示光通信及AI上游设备景气度兑现且持续性未变[7] - 未来几个季度光通信、PCB等细分领域表观业绩增速将十分惊人[7] - 市场对板块估值提升，源于商业模式跑通预期持续[7] - 若预期持续，板块弹性空间可观，可能不逊色于之前某些阶段表现[7] 通信设备指数基金信息 - 天弘中证全指通信设备指数基金跟踪中证全指通信设备指数[7] - 指数选取50家通信设备领域上市公司证券作为样本[7] - 基金A类代码020899，C类代码020900，可通过支付宝、天天基金等渠道了解[7]