美国CPI数据与市场反应 - 美国7月CPI同比上涨2.7%，环比上涨0.2%，同比增速不及市场预期 [1] - 数据公布后，市场对美联储9月降息25BP的预期概率升至94.9% [1] - 科技股可能更受益于降息新节奏的开启，机构对8月中下旬至9月行情持乐观态度 [1] 美联储议息会议与历史参考 - 今年剩余议息会议时间为9月17日、10月29日、12月10日 [1] - 复盘去年9·24行情，美联储率先降息为国内政策打开空间 [1] AI与科技板块投资机会 - AI发展仍处极早期阶段，创业板人工智能ETF国泰（159388）可布局全产业链 [2] - 光模块市场因海内外算力基础设施投入维持高景气，通信ETF（515880）光模块含量超40% [2] - 通信ETF三巨头（新易盛、中际旭创、中兴通讯）合计占比超32%，受益于AI算力需求爆发 [2][3] 通信设备指数成分股 - 中证全指通信设备指数前十大成分股包括新易盛（15.08%）、中际旭创（13.59%）、中兴通讯（9.59%）等 [3]