【中信证券研报认为，展望8月份，半年报业绩期将是港股行情是否延续的重要节点，结合政策方面"反 内卷"的广泛影响与快速落地，预计短期市场可能由前期的流动性驱动转往业绩驱动与政策验证的共振 阶段。随着市场焦点从"预期"转往"兑现",业绩超预期、指引上修的个股有望继续受益；"反内卷"政策的 边际变化也将成为对应行业定价的核心变量。行业配置上；建议关注：1、直接受益于"反内卷"落地的 光伏、稀土、锂、快递，以及间接受益的保险；2、高景气度，业绩预期或兑现，指引有望上调的医药 与科技；3、内地低利率环境下，具稀缺性且业绩稳健的优质龙头企业有望继续迎来价值重估。】 今年以来，港股再融资市场迎来爆发式增长。据港交所数据，截至8月6日，剔除以股份支付的代价发行 后，总共有240多家港股公司实施再融资，涉及金额达1839亿港元，是2024年全年再融资额的2.17倍。 从行业分布看，新经济领域的代表企业是配股融资的绝对主力，比亚迪、小米集团、药明康德等头部企 业募资规模领先。在资金端，主权基金、长线基金、知名私募等机构投资者深度参与。这场由新经济领 舞、机构资本主导的配股热潮，既体现市场对优质企业的认可，也彰显了香港资本市场的独 ...