市场表现 - A股早盘高开高走 上证指数盘中最高涨至3688.09点 突破2024年10月8日高点3674.4点 逼近2021年12月13日高点3708.94点 创3年半新高 深证成指 创业板指均创年内新高 [1] - 截至午盘 上证指数上涨0.56% 深证成指上涨1.47% 创业板指上涨2.81% 市场成交额约1.33万亿元 较上一交易日上午增加1181亿元 [1] 行业板块 军工板块 - 军工板块强势 航天科技近7日斩获5个涨停板 长城军工再创新高 [3] - 地面兵装板块指数飙升逾6% 创历史新高 近2个月上涨超1倍 龙头股长城军工连续13个交易日上涨 其中7日涨停 2个月大涨逾425% [5][6] - 军民概念 军工信息化 军民融合 航天装备等板块跟随上扬 烽火电子 中电鑫龙 淳中科技 航天科技等涨停 [7] - 中国船舶吸收合并中国重工进入新阶段 中国重工股票将停牌至终止上市 中国船舶将在异议股东收购请求权申报结果公告当日复牌 [7] 证券板块 - 证券板块快速走高 长城证券 国盛金控涨停 东吴证券逼近涨停 中银证券涨近8% [9][10] - 7月上交所A股新开户196.36万户 同比增长70.5% 环比增长19.3% 两融余额突破2万亿元 创十年来新高 [10] AI产业链 - AI产业链股集体拉升 光库科技20%创历史新高 新易盛 中际旭创均创新高 工业富联盘中涨超5%续创新高 [3] 其他板块 - 光刻机概念活跃 中船特气 凯美特气等涨停 [3] - PEEK材料概念热度不减 华密新材盘中涨超10% 创出新高 [3] 个股表现 - 寒武纪昨日午后强势涨停后回落走低 [4] - 贵州茅台昨日晚间公布中报后跌逾1% [4] 市场观点 - 国金证券表示本轮行情是流动性宽松与政策预期共振的结果 情绪改善来自外部环境积极变化 由投资者情绪升温与外资回流主导 险资提供长期支撑 [11] - 东吴证券认为本轮行情表现出流动性驱动特征 ETF 散户 杠杆资金均积极入市 政策层面对资本市场呵护力度加大 通过完善制度建设 引导长期资金入市等措施 有望奠定坚实基础 [11] - 中信证券建议配置聚焦有色 通信 创新药 游戏 军工五大强产业趋势行业 避免参与小微盘股资金接力交易 [12] - 国金证券认为A股和H股行情持续性取决于居民理财搬家进度和弱美元释放的全球流动性 [12] - 东吴证券预计市场运行不会出现大幅波动 慢牛趋势有望逐步形成 随着全A盈利与ROE企稳改善 行情将逐步过渡到业绩驱动阶段 指数中枢逐步上移 [12]