财务表现 - 上半年收入符合市场预期 [1] - 云订阅收入增长推动整体收入表现 [1] - 毛利率因业务结构改善而提升 [1] 业务模式 - 订阅相关负债增长稳健 [1] - 订阅模式发展稳定 [1] 投资评级 - 目标价由15.4港元上调至17.6港元 [1] - 维持跑赢大市评级 [1]