A股市场整体表现 - 上证指数实现八连阳，收涨0.48%至3683.46点，创2021年12月以来新高 [1] - 市场成交额显著放量，全天成交额达2.18万亿元，刷新年内次高纪录 [1] - 深成指大涨1.76%，创业板指飙升3.62%创年内次高涨幅 [2] 港股市场表现 - 恒生指数大涨2.58%逼近前期高点，恒生科技指数劲升3.52%创三个月最大涨幅 [3] - 港股大市成交显著放量至2840亿港元 [3] 领涨行业与板块 - A股通信板块领涨，涨幅达4.91%，有色金属、电子、医药生物及电力设备板块涨幅分别为2.37%、2.01%、1.73% [2] - 港股恒生港股通医疗保健指数、创新药精选指数及传媒指数领跑，涨幅分别为4.65%、4.64%和4.54% [3] - 通信与AI硬件爆发，光模块企业受部分净利预增超300%及800G需求激增预期驱动，液冷板块受益于IDC预测的未来五年46.8%年复合增长率 [4] - 有色金属板块表现强劲，铜产业链突出，电子材料景气度持续提升 [4] - 医药生物板块受创新药政策支持企稳走强 [4] 领跌行业与板块 - 银行板块逆势调整，下跌1.06%，煤炭板块下跌0.81% [4] - 食品饮料、纺织服饰等消费细分领域同步疲软，分别下跌0.42%和0.4% [4] - 新疆振兴、鸡产业等区域及农业概念调整 [4] 市场驱动因素 - 国内个人消费贷款贴息、服务业经营主体贷款贴息等稳增长政策持续发力，提振经济复苏预期 [1] - 外部环境改善，中美关税谈判延后90天叠加美联储降息预期升温，缓解了外部不确定性 [1] - 市场呈现“增量资金驱动、政策与产业逻辑共振”特征，两融余额突破阶段新高 [5] 投资主线与机会 - 短期操作需关注成交放量且趋势突破的板块，如AI硬件（算力、半导体材料）、券商及消费电子 [5] - 中期布局三条主线：泛科技领域（AI算力、军工电子、通信设备），受益于全球大模型迭代与国产替代 [5] - 中期布局新消费（政策贴息驱动的汽车、养老、医疗消费），叠加国内消费刺激政策落地 [5] - 中期布局有色金属（工业升级与新能源需求驱动的供给刚性品种） [5]