市场表现 - 7月以来A股在"反内卷"政策催化下持续上涨，上证指数8月13日收于3683.46点创年内新高 [1] - 年内行业轮动特征明显：AI产业链（年初至3月中）→防御板块（3月下旬至4月上旬）→医药/红利/港股（年中） [1] - 主动权益基金年内平均收益率达16%，69只产品涨幅超60%，头部公募表现突出 [2] 公司业绩 - 鹏华碳中和主题A近一年净值增长率153%，同类排名前10/4338 [2] - 公司21只主动权益产品年内收益率超50%，22只产品三年净值增长率超10% [2] - 科技类产品鹏华创新增长一年持有A/创新升级A年内超额收益达67.22%/63.45%，同类前1% [3] - 医药类产品鹏华创新医药A/医疗保健/养老产业超额收益均超30% [3] - 消费类产品鹏华优选回报A超额收益超23% [3] 行业布局 - 科技板块以AI为核心主线，医药板块聚焦创新药，新消费领域关注盈利持续增长标的 [4] - 公司产品线覆盖科技成长（创新增长/升级）、医药创新（创新医药/医疗保健）、新消费（优选回报）三大赛道 [3] 投资策略 - 判断A股将维持慢牛格局，结构性机会突出 [4] - 长期看好AI产业链、创新药板块及新消费优质公司 [4] - 坚持体系化投研优势，采用长期价值投资理念 [4]