凯雷2025年Q2持仓概况 - 持仓总市值达50.3亿美元 环比增长32% 上季度为38亿美元 [1][2] - 前十大持仓标的占总市值99.72% 显示高度集中策略 [1][2] - 仅新增1只个股 增持1只 减持2只 清仓4只 [1][2] 重点持仓变动 增持标的 - StandardAero Inc(SARO US)： - 头号重仓股 持仓1.52亿股 市值48亿美元 占组合95.06% [2][5] - 较上季度加仓13.64% 新增1832万股 [2][5] - 全球航空维修服务商 专注发动机后市场 覆盖商用/军用航空领域 [2] 新建仓标的 - Crowdstrike Holdings Inc(CRWD US)： - 网络安全公司 持仓市值626万美元 [5] 清仓标的 - 文远知行(WRD US)/SEACOR Marine(SMHI US)/Spruce Biosciences(SPRB US)等 [6][7] - SEACOR Marine清仓135.6万股 减持比例100% [7] 前五大持仓明细 1. StandardAero Inc：工业板块 占比95.06% [5] 2. Soleno Therapeutics(SLNO US)：生物科技 市值7208万美元 占比1.42% 专注罕见病药物 [3][5] 3. Phathom Pharmaceuticals(PHAT US)：生物制药 市值3353万美元 占比0.66% 聚焦胃肠道疾病 [3][5] 4. 小马智行(PONY US)：自动驾驶科技 市值3118万美元 占比0.61% [4][5] 5. Invitation Homes(INVH US)：房地产 市值1566万美元 占比0.31% [4][5] 行业分布特征 - 工业：通过StandardAero占据绝对主导 [2][5] - 医疗健康：Soleno/Phathom合计占比2.08% [3][5] - 信息技术：小马智行/Crowdstrike代表科技布局 [4][5]