A股市场表现与杠杆资金 - A股融资余额达20122亿元创年内新高 自2015年7月后首次突破2万亿元 [2] - 杠杆资金主要流入高科技产业链 电子和医药生物行业融资净买入额居前 [2] - 上证指数创年内收盘新高 A股大盘指数迎来阶段性高点 [2] - 沪深两市成交额达2.15万亿元 沪指突破去年10月8日高点创近4年新高 [4][5] - 两融余额时隔十年重返2万亿元高位 释放市场预期向好和投资者信心提振信号 [3] 政策与宏观经济影响 - 财政部等多部门发布两项贴息政策 居民个人消费贷款年贴息比例1%且最高不超过贷款利率50% [3] - 政策覆盖8类消费领域服务业经营主体 旨在降低居民消费信贷成本和释放消费潜力 [3] - 中美暂停关税90天 多家芯片企业上调业绩预测 [5] - 交易员押注美联储9月降息可能性增大 市场预期从"是否降息"变为"降息多少" [5] - 2年期美债收益率下跌 掉期交易员上调9月降息概率 [5] 行业与企业动态 - 中国恒大将被取消上市地位 负债达2.4万亿元且涉及600万业主烂尾楼问题 [2] - 清盘人收到187份债权证明表 总额达3500亿港元 [2] - 衢州发展拟发行股份购买先导电科95.46%股份 先导电科主营先进PVD溅射靶材和蒸镀材料业务 [3] - 众擎机器人完成10亿元融资 宁德时代和多伦科技等多家A股公司成为间接股东 [3] - 我国机器人产业上半年营收同比增长27.8% [3] - 腾讯控股第二季度营收1845亿元同比增长15% 权益持有人应占利润556亿元同比增长17% [5] - 微信及WeChat月活账户数和收费增值服务注册账户数等运营数据表现良好 [5] 市场资金结构与机构观点 - 本轮行情由散户情绪升温与外资回流主导 险资提供长期支撑 [4] - 7月A股新开户数大增 融资余额占比上升且外资有回暖迹象 [2][4] - 华西证券李立峰和国金证券宋雪涛等认为行情上行趋势明确 居民增量资金入市将成重要驱动 [2] - 浙商证券指出A股处于第一次"系统性慢牛" 中长期目标或不止于挑战3674高点 [2] - 机构增量资金加大入市力度 证券行业有望进入新一轮增长期 [2][5]