公司IPO概况 - 加密货币交易平台Bullish将在纽交所挂牌交易 募资规模最高可达9 9亿美元 估值逼近48亿美元 [1] - 发行3000万股股票 授予承销商30天内额外发行450万股的选择权 发行价区间定在每股32至33美元 [2] - 相比此前计划的2030万股、每股28至31美元的发行区间 发行规模与价格均大幅提升 潜在募资额从约6 29亿美元激增至9 9亿美元 增幅近60% [2] - BlackRock和CathieWood旗下ARK Investment Management的投资账户已表示有意以发行价认购最高2亿美元股份 [2] - 承销阵容由摩根大通、Jefferies和花旗集团联合牵头 [2] 公司背景与业务 - Bullish背后是加密行业老牌公司Block one 曾在2017-2018年间通过EOS项目筹集逾40亿美元 创下史上最大ICO纪录 [3] - Block one已将其剩余股份转让给与其CEO Brendan Blumer关联的公司 并将5亿美元贷款转移给开曼群岛的一家公司 [3] - 主营面向机构客户的数字资产交易与流动性服务 业务覆盖50多个司法辖区（不包括美国市场） [3] - 2023年11月 公司斥资7260万美元收购加密媒体CoinDesk 后者是全球第二大加密媒体 2024年平均月独立访客数接近490万 [3] - 计划将部分IPO资金转换为美元计价的稳定币 用于增强交易流动性与平台发展 [3] - 曾在2021年宣布通过SPAC合并上市 估值一度达90亿美元 但在2022年取消交易 [4] 行业动态与竞争环境 - 2024年以来加密企业IPO和上市热情显著升温 稳定币发行商Circle于今年6月成功上市 募资近9亿美元 [5] - Mike Novogratz的Galaxy Digital 5月在纳斯达克挂牌 交易与投资平台eToro开放公众交易 [5] - BitGo、Gemini也已递交美国上市申请 Kraken、OKX等头部交易所正筹备赴美IPO [8] - 美国政策利好 今年7月美国总统特朗普签署了稳定币法案（GENIUS Act） 国会还通过了涉及市场结构与反央行数字货币的两项法案 [6] - 面临Coinbase、Binance等行业巨头以及一批低费率、高流动性的新兴交易所的激烈竞争 [6] - Bullish的招股书中 "竞争"一词出现了32次 [6]