市场表现 - 上证指数创近4年新高，创业板指大涨3.62%，AI硬件股持续爆发，券商股冲高，有色金属概念股走强，煤炭、银行、港口、物流等板块跌幅居前 [1] - 创业板50ETF华夏（159367）涨幅达6.89%，居全市场ETF涨幅首位，4只创业板人工智能ETF涨幅达到或超过5.5%，5只通信、5G主题ETF涨幅均超5% [1][2] - 算力硬件板块呈现多点爆发态势，光模块继续走强 [2] ETF成交情况 - 全市场ETF成交额合计4105.18亿元，较前一日激增1255亿元，增幅超40% [3][4] - 两只ETF成交额突破200亿元：香港证券ETF（513090）成交额达246.36亿元（增加106.44亿元），短融ETF（511360）成交额226.12亿元（前一日102.93亿元） [4][5] - 港股创新药ETF（513120）成交活跃，成交额98.87亿元，两只科创债ETF成交活跃：科创债ETF富国（159200）117.85亿元，科创债ETF嘉实（159600）超80亿元 [4][5] 资金流向 - 港股相关ETF持续吸金，恒生互联网ETF（513330）获资金净流入9.36亿元，港股通互联网ETF（159792）、恒生科技ETF（513130）和港股通非银ETF（513750）资金净流入居前 [7][8] - 8月以来，港股通互联网ETF（159792）合计净流入超42亿元，居全部ETF首位，港股创新药ETF（513120）、港股通创新药ETF（159570）净流入额均超20亿元 [7] - 军工龙头ETF、证券ETF、A500ETF华泰柏瑞等股票型ETF也获较多资金净流入 [7][8] 行业分析 - 光模块行业迎来"戴维斯双击"，云厂商AI相关业务表述乐观，资本支出超出市场预期，科技厂商将迎来新的投资机会 [3] - 广发基金基金经理表示，人工智能产业趋势下，不同环节受益节奏差异但方向一致，端侧和应用侧隐含赔率较大，国产算力和端侧环节有望上行 [9] - 金鹰基金建议均衡配置，科技方向关注AI应用和半导体先进制程等，企业端盈利模式跑通后盈利性将逐渐体现 [9]