市场表现 - 上证指数8月13日收报3683点 突破去年高点3674点 创近4年新高 沪深京三市成交额突破2万亿元[1] - 8月以来上证指数持续走高 多次创出年内新高[1] - A股与港股呈现多板块轮动上涨态势[1] 新基金业绩 - 今年新成立超800只基金 其中700多只取得正收益 占比超九成[1] - 主动权益基金表现亮眼 景顺长城医疗产业基金年内回报率超60%[3] - 永赢锐见进取基金成立以来回报率43.63% 中欧信息科技和景顺长城新兴产业回报率均超30%[3] 绩优基金表现 - 年内80只主动权益基金涨幅超60% 主要来自易方达、汇添富、广发等头部公募[4] - 近一年43只主动权益基金涨幅超100% 来自26家基金管理人[4] - 涨幅超60%的基金中医疗医药行业主题产品占比过半 达49只 其余为科技和先进制造主题基金[4] 个别基金表现 - 贾成东管理的申万菱信行业精选基金成立2月下跌超8% 跑输业绩比较基准13.79个百分点[6] - 该基金首发规模达12.19亿元 但同期上证指数上涨8.96%[6] - 基金被质疑频繁调仓追高 与宣传的高股息方向不符[1][6] 行业配置方向 - 医疗医药板块受关注 易方达医药生物基金超配创新药产业[7] - 科技板块中云计算具长期逻辑 但需关注GPT5等前沿模型发布和光通信等细分领域[7] - 自动驾驶和机器人被视为生成式AI在物理世界的映射 将迎来成长拐点[7] 后市展望 - A股处于牛市中继 回调带来配置良机[2][6] - 行业轮动加速 建议关注新赛道低位细分品种[2][6] - 重点关注国防军工、AI算力、半导体、人形机器人、有色、交运、券商、创新药等行业[6]