政策概述 - 财政部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》，明确2025年9月1日至2026年8月31日期间居民个人消费贷款可享受财政贴息 [1] - 政策覆盖18家全国性商业银行、4家消费金融公司和1家民营银行，共23家金融机构参与执行 [1][2] - 贴息政策采用"先扣后享"机制，直接从贷款利息中扣减 [3] 政策细则 - 年贴息比例为1个百分点，最高不超过贷款合同利率的50% [3][4] - 每名借款人在一家机构累计贴息上限3000元（对应30万元消费金额），其中5万元以下贷款累计贴息上限1000元（对应10万元消费金额） [1][4] - 中央财政和省级财政分别承担贴息资金的90%和10% [3][4] 覆盖范围 - 适用场景包括单笔5万元以下日常消费，以及5万元及以上家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗等重点领域 [3][4] - 具体涵盖汽车购置及维修、适老化改造、托育服务、学历教育、旅游出行、家装电器、数码产品、医疗矫治等细分消费场景 [4][6] 实施机制 - 借款人需授权金融机构获取贷款账户交易信息用于贴息审核，但授权遵循自愿原则 [5] - 操作流程集中在金融机构和政府端，最大限度简化借款人操作 [5] - 政策明确要求贷款必须实际用于消费，金融机构需加强场景结合和风险控制 [8] 市场影响 - 政策直接降低居民消费信贷成本，预计提高居民运用金融杠杆扩大消费的意愿和能力 [1][5] - 消费金融机构参与有助于扩大政策覆盖范围，与传统银行形成客群和场景互补 [6] - 专家预计政策可能撬动数百亿甚至上千亿元消费增量，具体取决于落地范围和参与度 [7]