财务表现 - 第二季度收入达8.119亿美元 同比增长18% 主要受益于金银价格上涨 [9] - 调整后每股收益0.43美元 较去年同期大幅增长291% [10] - 创纪录自由现金流2.33亿美元 现金余额增至11亿美元 [1][10] - 季度股息提升20%至每股0.12美元 [10] 产量与运营 - 第二季度白银产量510万盎司 黄金产量17.87万盎司 [13] - 维持2025年产量指引：白银2000-2100万盎司 黄金73.5-80万盎司 [13] - 墨西哥La Colorada银矿通风系统升级使下半年白银产量增长51% 全维持成本降低18% [20] - 秘鲁Huaron矿新过滤厂建成 加拿大Timmins矿浆回填工厂投入运营 [21] 战略发展 - 以21亿美元收购MAG Silver公司 获得墨西哥Juanicipio矿44%权益 [14] - 该收购预计使白银年产量提升约35% 并显著降低全维持成本 [6][15] - 交易预计2025年下半年完成 将巩固公司美洲白银生产商领导地位 [15] 市场表现 - 股价年内上涨58.3% 超越同业52.1%的涨幅 [2] - 表现优于Endeavour Silver(57.1%)和Hecla Mining(56.2%) [4] - 交易价格高于50日及200日移动平均线 显示强劲上升动能 [7] 盈利预期 - 2025年每股收益共识预期1.98美元 同比增长150.6% [17][18] - 2026年预期2.38美元 增长20.2% [17][18] - 过去60天内2025-2026年盈利预期分别上调22.98%和25.93% [16][17] 估值水平 - 远期市盈率14.44倍 低于行业平均的17.49倍 [23] - 相较Endeavour Silver(17.56倍)和Hecla Mining(25倍)具有估值优势 [24]