股息分配 - 公司宣布2025年8月每股0.12美元现金股息 将于2025年9月29日派发 登记日为2025年8月29日 除息日为2025年8月29日 [1] - 公司计划于2025年9月8日宣布下一次普通股股息 [1] - 公司计划实施定期月度现金分配 需遵守REIT税收要求 每年向股东分配至少90%的REIT应税收入 [2] 股权结构变化 - 截至2025年8月13日 公司普通股流通股为133,172,673股 较7月末130,595,848股增长1.97% 较6月末126,566,926股增长5.22% [3] 投资组合构成 - 截至2025年7月31日 公司持有73.5亿美元机构RMBS资产 其中传统过手型RMBS占比99.8% 结构化RMBS占比0.2% [4][6] - 按机构分布：房利美占比60.1% 房地美占比39.9% [11] - 按1940年投资公司法测试：非全池资产占比5.7% 全池资产占比94.3% [12] 资产风险特征 - 投资组合加权平均票面利率5.46% 加权平均贷款票息6.33% 加权平均贷款账龄23个月 加权平均剩余期限332个月 [6] - 30年期固定利率RMBS中：6%票息品种占比最高达34.19% 公允价值25.1亿美元 6.5%票息品种占比21.57% 公允价值15.9亿美元 [6] - 组合3个月年化CPR为10.3% 其中30年期7.0%票息品种CPR达15.6% [6] 利率敏感性分析 - 利率下降50基点时 投资组合预计产生1.15亿美元正收益 但对冲头寸产生1.28亿美元损失 净损失1300万美元 [6][9] - 利率上升50基点时 投资组合预计产生1.35亿美元损失 但对冲头寸产生1.25亿美元收益 净损失1亿美元 [6][9] - 利率敏感性分析基于花旗全球市场收益率模型 假设瞬时平行移位 [6] 融资结构 - 截至2025年7月31日 公司通过回购协议融资68.1亿美元 加权平均回购利率4.49% 加权平均期限44天 [13][14] - 最大交易对手为摩根大通证券 融资3.44亿美元占比5% 回购利率4.51% 最长期限至2025年10月23日 [13][14] - 融资来源高度分散 前十大交易对手合计占比约45% [13][14]