中国资产市场表现 - 北京时间8月13日晚间美股开盘后，中国资产全线爆发，纳斯达克中国金龙指数一度大涨超2.3% [1][2] - 相关ETF大幅上涨，三倍做多富时中国ETF大涨超8%，两倍做多中国互联网股票大涨超7%，中国海外互联网ETF、中国科技ETF均涨超3% [1][2] - 热门中概股集体走强，e家快服、比特起源暴涨超27%，小牛电动涨超10%，哔哩哔哩、小马智行涨超6%，富途控股、老虎证券涨超5%，爱奇艺、携程、百济神州和黄医药涨超4%，阿里巴巴、网易、百度、唯品会、金山云涨超3%，腾讯音乐、贝壳、理想汽车、蔚来、好未来等涨超2% [2] - 腾讯控股ADR大涨近7%，其最新财报显示二季度营收达1845亿元人民币，同比增长15%，非国际财务报告准则公司权益持有人应占盈利为631亿元人民币，同比增长10% [2] - 亚洲交易时段A股与港股亦集体走强，沪指涨0.48%创近4年新高，深证成指涨1.76%，创业板指大涨超3%，恒生指数大涨2.58%，恒生科技指数大涨3.52% [2] 外资流向与机构观点 - 外资正加速流入中国股票市场，摩根士丹利报告预计重返中国股市的趋势将“更为强劲” [1][3] - 今年7月，全球多头基金向中国股票市场净流入27亿美元（约合194亿元人民币），较6月的12亿美元净流入进一步加速 [3] - 国家外汇管理局数据显示，2025年上半年外资净买入境内股票和基金101亿美元，扭转了过去两年净减持趋势，其中5月、6月净买入规模大幅增至188亿美元 [3] - 截至7月底，外资机构持有A股市值近2.4万亿元人民币 [3] - 摩根士丹利指出中国股票市场获利修正幅度趋势在全球主要市场排名第二，且估值较低，预计会继续吸引资金流入 [3] - 摩根士丹利表示中国上市公司股本回报率呈上升趋势，且市场结构更倾向于高水平的科技和金融公司 [3] 全球市场与宏观背景 - 受美联储降息预期持续升温刺激，全球投资者大举做多风险资产，全球股市大涨 [1][6] - 8月13日，MSCI全球国家指数涨0.2%，创下历史新高，纳指、标普500指数盘中也创出历史新高 [1][5][6] - 欧洲股市普遍走高，欧洲斯托克50指数涨超0.98%，德国DAX指数涨0.66%，法国CAC40指数涨0.74%，意大利富时MIB指数涨0.64% [5] - 市场对美联储9月降息预期极高，CME“美联储观察”显示降息25个基点的概率高达99.9%，部分观察人士预计可能降息50个基点 [6] - 美国财长贝森特表示对美联储9月会议感到乐观，认为9月降息50个基点的可能性很大，并指出美联储利率应比当前水平低150到175个基点 [6] - 风险资产全面上涨，从科技巨头到中小盘股、新兴市场及加密货币均呈现强势，市场波动性指标（如VIX恐慌指数）降至多月低点 [6] 华尔街机构动向 - 越来越多投资者正押注美联储即将降息，这将促使投资者转向美国以外的市场 [4] - 花旗策略师Scott Chronert本月再次上调标普500指数2025年年底目标点位，部分原因是预计减税将抵销关税影响 [7] - 瑞银将标普500指数的年终目标点位从5500点调高至6100点 [7] - 汇丰、高盛和美国银行等大行也已上调标普500指数的目标点位 [7] - 奥本海默资产管理公司预计标普500指数将攀升至7100点，为华尔街主要投行中最高目标价 [7]