稀土产业链旺季行情 - 8月稀土产业链进入传统消费旺季 下游需求回升带动采购增加 磁材行业部分大厂订单已排产至9月中旬 [1] - 出口管制陆续放松 国内及出口订单均环比走强 海外高价将传导至国内市场 [1] - 旺季备货预期下 稀土产品价格有望上扬 板块迎来涨价增利的第二交易阶段 [1] 价格传导机制 - 6月以来国内批准多个企业出口许可证 打破国内外独立市场行情壁垒 海外高价逐步传导至国内市场 [1] - 美国国防部为MP Materials提供110美元/公斤最低价 远高国内水平 引发镨钕涨价预期 [1] - 7月以来国内稀土产品价格松动 氧化镨钕及镨钕金属价格均上涨 现货市场获支撑 [1] 供需格局与价格趋势 - 金九银十消费旺季原料采购前置 下游补库预期下 稀土价格易涨难跌 [1] - 参考历史出口管制金属走势 海外高价带动国内价格上涨 企业利润增厚 [1] - 板块迎来估值提升与利润增长的双重驱动 建议关注涨价兑现的投资机会 [1]