财务表现 - 2025年上半年实现营收146亿元，同比+25% [1] - 2025年上半年归母净利润12.2亿元，同比+46% [1] - 2025年上半年扣非归母净利润11.5亿元，同比+46% [1] - 2025年二季度毛利率20.2%，同环比-0.9pct/-0.4pct [1] 业务分项 - 2025H1智能座舱业务收入95亿元，同比+18.8% [1] - 2025H1智能驾驶业务收入41亿元，同比+55.49% [1] - 2025H1网联服务及其他业务收入10亿元，同比-2.1% [1] 地区表现 - 2025H1境内毛利率19.7%，同比-0.3pct [1] - 2025H1境外毛利率29.0%，超预期 [1] 战略进展 - 2025年5月印尼地区开始贡献产能 [1] - 2025年6月墨西哥蒙特雷工厂首个量产项目落地 [1] 盈利预测 - 维持20252027年营收预测为369/462/565亿元，同比分别+34%/+25%/+22% [1] - 维持20252027年归母净利润预测为32/42/53亿元 [1]