央行货币与信贷数据 - 7月末M2余额329.94万亿元同比增长8.8% M1余额111.06万亿元同比增长5.6% M0余额13.28万亿元同比增长11.8% 前七个月净投放现金4651亿元 [2] - 前七个月人民币贷款增加12.87万亿元 其中住户贷款增加6807亿元（短期减少3830亿元 中长期增1.06万亿元） 企事业单位贷款增11.63万亿元（短期增3.75万亿元 中长期增6.91万亿元） [2] - 前七个月社会融资规模增量累计23.99万亿元同比多5.12万亿元 其中政府债券净融资8.9万亿元同比多4.88万亿元 企业债券净融资1.43万亿元同比少1849亿元 [3] 政策与监管动态 - 国家发改委下达1880亿元超长期特别国债支持设备更新 覆盖工业 能源 交通等8400个项目 带动总投资超1万亿元 [4] - 商务部对欧盟UAB Urbo Bankas和AB Mano Bankas实施反制 禁止境内组织个人与其交易 因欧盟将中资金融机构列入对俄制裁名单 [5] - 市场监管总局与工信部拟规范智能网联新能源汽车宣传 禁止暗示自动驾驶功能 将开展过度宣传专项调查 [6] - 三部门发布《医疗广告认定指南》 明确医疗广告定义与认定原则 细化变相广告情形 建立部门协同机制 [7][8] 上市公司动态 - 宁德时代2025年中期分红每10股派10.07元 股权登记日8月19日 [11] - 东方精工上半年净利润3.97亿元同比增长142.52% [11] - 腾讯控股Q2收入1845.04亿元同比增长15% [11] - 正帆科技11.2亿元收购汉京半导体62.23%股权 芯碁微装筹划发行H股赴港上市 [11] - 佰维存储遭国家集成电路基金二期减持不超2% 昭衍新药原副董事长拟减持不超352.45万股 [11] 机构观点 - 长江证券看多中国股市 建议关注非银板块 金属/交运/化工等"反内卷"行业 及AI算力 港股创新药等科技成长方向 [12] - 华安证券认为本轮牛市具备内驱动力 因政策重视 微观流动性改善及市场共识形成 看好行情持续演绎 [12]