半导体产业链国产化 - 半导体产业链国产化进程加快 政策端提供长期支撑包括税收优惠 研发补贴和产业投资基金布局 [2] - 全球AI浪潮推动高性能计算 数据中心和智能终端对先进制程芯片需求持续增长 带动国内芯片设计和制造环节扩张 [2] - 地缘政治因素加速国产替代紧迫性 国内厂商在EDA软件 光刻机零部件 半导体材料等领域的突破提升产业链自主可控水平 [2] 中国半导体市场现状 - 中国半导体市场占全球芯片销量约54% 但进口依赖度超过80% [3] - 国家大基金三期注册资本达3440亿元 重点支持制造设备 材料 先进封装和AI芯片等关键环节 [3] - 国产芯片产业链从设计 制造到封测迎来全链条扩产与迭代良机 [3] 行业估值与成长预期 - 中国芯片板块整体估值处于相对低位 国产替代预期尚未完全反映 [3] - 政策支持加强 业绩兑现步入周期 全球AI 消费电子 车载电子等新应用场景需求爆发 [3] - 成分股估值中枢有望逐渐抬升 [3] 芯片ETF(512760) - 芯片ETF跟踪指数精选半导体行业高技术与高成长潜力企业 覆盖设计 制造 封测全产业链 [4] - 成分企业在芯片设计 制造和封测环节具备自主研发和客户获取能力 是国产芯片崛起主要力量 [4] 十大权重股 - 中芯国际权重9.13% 寒武纪权重7.60% 北方华创权重7.44% [5] - 海光信息权重6.64% 韦尔股份权重5.30% 澜起科技权重4.99% [5] - 中微公司权重4.44% 兆易创新权重4.13% 长电科技权重2.58% 紫光国微权重2.43% [5]