传媒行业投资逻辑 - 行业明线为AI应用起势 暗线为内容输出带来的文化自信 看好今年成为中国开源大模型的爆发及应用格局重塑之年[1] - 发展分为三步：第一步公有云价值重塑+产业重回增长 第二步赋能有平台有场景但缺大模型能力的企业 第三步C端场景持续落地[1] - Q3 AI产业存在较多催化事件 有望吸引配置资金流入[1] 游戏行业投资机会 - 建议关注回调后的布局机会 投流费用抵税问题对上市公司实际经营影响非常有限[1] - 游戏ETF（516010）跟踪中证动漫游戏指数（930901） 覆盖沪深市场动漫制作、游戏开发及周边产品全产业链上市公司[1] - 指数聚焦动漫游戏行业高成长性和创新性特征 反映产业链整体表现[1] 投资工具选择 - 无股票账户投资者可关注国泰中证动漫游戏ETF联接A（012728）和联接C（012729）[1]