摩根士丹利对腾讯的评级与目标价调整 - 摩根士丹利将腾讯目标价由650港元上调至700港元，调高幅度为7.7%，维持"增持"评级并重申为首选股份 [1] 腾讯核心业务与AI部署 - 腾讯核心业务稳健增长，人工智能(AI)部署持续推动收入稳健增长，将有较高的投资回报率(ROI) [1] - 对腾讯AI投资带来的利润率压力忧虑有所减轻 [1] 腾讯资本开支情况 - 腾讯上半年资本开支为470亿元人民币，摩根士丹利预计全年为970亿元人民币，基本符合预期 [1] - 基于第二季供应链限制，随着H20在内地恢复销售，下半年资本支出将加速 [1] 腾讯各业务板块收入预期 - 摩根士丹利预期腾讯第三季收入及非国际财务报告准则经营盈利分别增长12%及14% [1] - 游戏业务收入预计增长16% [1] - 广告收入预期增长20% [1] - 金融科技及企业服务(FBS)营收预计增长9% [1] 腾讯财务预测调整 - 摩根士丹利调高腾讯今明两年收入及经调整经营盈利预测2% [1] - 预计今年收入为7435亿元人民币，明年收入为8128亿元人民币 [1] - 预测今年经调整经营盈利为2758亿元人民币，明年为3112亿元人民币 [1]