财务表现 - 2025年上半年净利润达6300万美元 同比增长305% 按半年增长40% [1] - 2025年上半年毛利率同比增长1.5个百分点 按半年增长0.6个百分点至11.5% [1] - 盈利超预期主要源于利润率扩张 受成本优化措施、制造效率提升及重组推动 [1] 预测调整 - 2025-2027年净利润预测从1.07亿/1.25亿/1.46亿美元上调至1.41亿/1.64亿/1.93亿美元 [1] - 2025-2027年毛利率假设从11%/11%/11%全面上调至11.5%/11.5%/11.5% [1] - 2025-2027年息税前利润率假设从4%/4.4%/4.8%上调至4.1%/4.6%/5.1% [1] 评级与估值 - 投资评级从"持有"升级至"买入" [1] - 目标价从5港元大幅上调至10港元 涨幅达100% [1]