公司业绩与目标价调整 - 摩根士丹利预计腾讯控股人工智能在所有业务线的成功部署将继续推动稳健的收入增长 [1] - 上调目标价8% 由650港元升至700港元 维持"增持"评级 [1] - 腾讯第二季业绩全面超出预期 反映出人工智能在所有业务线的成功部署 [1] 资本支出与供应链 - 预测腾讯全年资本支出970亿元人民币 今年以来已达470亿元人民币 [1] - 考虑到第二季的供应链限制 总体进度基本符合预期 [1] - 随着H20芯片在中国恢复销售 预计下半年资本支出将加速 [1] 收入与利润展望 - 预计第三季收入及经调整经营利润将分别增长12%和14% [1] - 游戏增长将同比增长16% [1] - 有信心第三季广告将实现20%的可持续增长 [1]