收购交易概况 - 甘化科工拟以3.88亿元收购西安甘鑫科技65%股权 交易完成后持股比例达65% [1] - 甘鑫科技主营光电成像系统和微电路模块研发生产 产品应用于弹载、车载和无人装备平台 [1] - 甘鑫科技2025年1-4月营收3578.70万元 净利润1241.97万元 资产总额2.05亿元 所有者权益1亿元 [1] 交易评估与业绩承诺 - 甘鑫科技评估基准日账面所有者权益1亿元 评估值6亿元 评估增值5亿元 增值率499.22% [1] - 业绩承诺方承诺2025年净利润不低于3500万元 2025-2026年累计净利润不低于8500万元 2025-2027年累计净利润不低于1.50亿元 [1] - 研发费用承诺2025年不低于营收10% 此后每年不低于前一年125% 未达标将调整净利润计算 [1] 战略协同效应 - 交易助力公司切入光电成像系统赛道 受益现代战争数字化和装备智能化趋势 [2] - 子公司升华电源主营特种电源服务机载舰载平台 与甘鑫科技弹载无人装备产品形成互补 [2] - 双方技术共享可实现产品小型化低成本化优势 协同提升市场占有率和订单获取能力 [2] 运营管理整合 - 公司拥有丰富军工子公司收购管理经验 将规范甘鑫科技运作并降低运营成本 [2] - 协助搭建人才梯队和人力资源体系 利用资本市场融资功能提供资金保障 [2] 市场表现 - 截至8月14日收盘 公司股价报收11.8元/股 单日下跌7.09% 总市值51.5亿元 [3]