市场表现与指数突破 - 上证指数于8月14日突破3674点并触及3688.68点，收盘站上3683点，创2021年12月以来近四年新高 [1] - 全市场1775只权益基金创历史收益新高，903只基金年内收益超30% [2][9] - 自2024年10月8日高点以来，5375只基金累计净值创新高，占比达71.17% [9] AI技术驱动的行业增长 - AI硬件产业链成为市场核心引擎，光模块龙头中际旭创和新易盛涨停并创新高 [2] - CPO光模块需求因AI大模型指数级发展激增，新易盛上半年净利润同比增长超300% [2] - AI服务器产业链热度扩散至PCB、散热及整机领域，工业富联等企业涨停 [2] 全球产业趋势与A股关联 - 全球自主系统和AI技术发展对计算基础设施提出更高要求 [3] - 机器人产业投资回报周期从5-7年缩短至1-3年，加速制造业应用 [4] - A股的CPO、AI服务器和机器人板块表现直接体现全球AI基础设施建设竞赛 [4] 科技竞争与国产替代机遇 - 美国半导体和EDA软件出口管制带来挑战，但推动中国加速自主可控和技术主权发展 [5][6] - 政策保护为本土科技企业打开国内替代市场空间 [6] - 投资逻辑聚焦全球供应链竞争力及国内替代主导企业 [7] 创业板与科创板潜力 - 创业板指数未突破前高，但AI和机器人等科技板块表现最强 [7] - 科技属性更强的创业板与科创板代表市场活力和未来经济增长引擎 [7] - 创业板指数突破可能标志科技牛市进入更具爆发力阶段 [7] 主动基金管理表现 - 主动权益基金展现卓越价值创造能力，71.17%基金自去年高点以来实现正收益 [9][10] - 长期绩优基金如中泰红利优选近3年回报61.63%，最大回撤-15.65% [11] - 进攻型基金如易方达瑞享混合I近1年回报141.08%，近3年回报89.43% [12]