监管处罚情况 - 四川证监局于8月12日对川财证券采取警示函监管措施 原因为债券交易业务存在内部制度建设与内控机制不完善 从业人员管理与信息披露不到位 合规审查落实不足及交易行为管理缺陷等问题 [1][3] - 公司自2021年起连续5年遭受四川证监局监管措施 2021年2月曾因债券交易合规风控管理不到位被采取"双暂停"措施 包括暂停资产管理产品备案3个月和暂停新增自营债券投资规模3个月 [1][4] - 除债券交易业务外 公司还因基金销售业务 债券承销业务及公司治理问题被采取警示函监管措施 [4] 债券业务风险 - 2021年监管检查发现债券交易存在四大问题：异地办公未派驻合规人员 系统权限管理粗放 异常交易核查不及时 员工通讯监测有效性不足 [4] - 债券交易部门存在经营管理混乱 交易行为管控不足及考核未按制度执行等问题 [4] - 2024年自营投资规模17.22亿元中债券投资占比达87% 但自营业务投资收益同比下降18.07% 公允价值变动收益大幅下降89.94% [2][5][6] 财务表现 - 2024年营业收入2.96亿元同比下降16.18% 利润总额1557.65万元同比下降41.19% 净利润1504.27万元同比下降38.64% [5] - 行业排名显著下滑：营业收入 利润总额和净利润在150家券商中分别排名第119 124和123位 较2023年下降9位 13位和12位 [5] - 自营业务投资收益9244.47万元占总收入31.08% 但截至2025年3月末自营投资中存在3个主要违约项目 投资成本4.66亿元 账面价值仅1.6亿元 [5][6]