大盘走势 - 沪指早盘突破3700点创近4年新高后回落，三大指数集体收跌，超4600股下跌 [1] - A股全天成交2.31万亿元，连续两日位于2万亿上方 [1] - 市场分析认为短期需消化分歧资金，但中期多头格局未改，中金公司指出行情尚未结束 [2][8] 行业板块表现 - 金融科技ETF（159851）早盘涨超3%后收涨0.57%，振幅达3.31%，成交10.61亿元 [1][2] - 券商ETF（512000）盘中涨逾2%创年内新高，收盘微跌0.17%，成交16.33亿元，东方财富以186.72亿元成交额蝉联A股首位 [1][4][7] - 国防军工ETF（512810）收跌1.66%，但全天溢价成交1.39亿元，长城军工月内涨幅超100% [17][19] 重点ETF动态 - 创业板人工智能ETF（159363）回调2.34%但获1.22亿份净申购，年内涨幅39%显著跑赢同类AI指数 [12][13][15] - 科创人工智能ETF华宝（589520）跌幅0.5%，寒武纪逆市大涨10.35%支撑表现 [1][12] - 券商ETF规模超263亿元，近5日净流入4.85亿元，31家上市券商中报净利润均同比正增长 [8][10] 个股及业绩亮点 - 券商板块13家公司中报净利润同比翻番，华西证券预增1025%-1353%，国联证券预增1183% [9] - AI算力链中长芯博创、天孚通信跌超5%，国投智能逆市涨14.8% [12][13] - 国防军工板块长城军工月涨435%后单日成交85.85亿元，中国长城逆市涨3.6%成交121亿元 [19] 资金动向与策略 - 融资余额单日增117亿元至2.03万亿元，券商板块补涨逻辑受关注 [8] - 创业板人工智能ETF因光模块含量超41%获资金加仓，中金看好GPT-5发布带动的算力需求 [15][16] - 国防军工ETF持续吸金，机构提示需关注半年报业绩兑现情况 [19][20]