财务表现 - 公司上半年营业收入首次超过1500亿元，达到1503亿元，同比增长27% [1] - 归母净利润92.9亿元，同比下滑14%，但核心归母利润66.6亿元，同比增长102% [1] - 毛利总额提升至247亿元，毛利率达16.4%，总现金水平稳步上升至588亿元 [1] 新能源业务 - 新能源汽车业务爆发式增长，上半年累计销量约72.5万辆，同比增长126%，新能源渗透率达到51% [2] - 银河E5上市后新能源盈利周期全面开启，单车核心归母净利润同比涨幅37%，核心归母净利率涨幅57% [2] - 7月新能源销量占比进一步提升至55% [2] 品牌表现 - 银河系列表现强劲，上半年销量约54.8万辆，同比增长232%，截至7月底累计销量突破120万辆 [4] - 领克品牌上半年累计销量约15.41万辆，同比增长22% [4] - 极氪品牌上半年销量超9万辆，同比增长3.26%，仅完成全年目标的28.36% [4] 燃油车业务 - 燃油车销量约61.59万辆，同比增长7%，7月销量约23.77万辆，同比增长58% [4] - 燃油车已连续5个月实现同、环比双增长 [4] 战略调整与整合 - 公司持续推进"回归一个吉利"战略，销售与行政费用率分别同比下降16%和26% [5] - 极氪与领克合并协同效应显著，极氪第二季度首次实现经营利润转正，研发费用率7.8%，同比下降5.8个百分点 [5] - 吉利汽车与极氪签署合并协议，预计年底前完成交割，合并费用不超过24亿美元的30% [9] 海外市场 - 上半年出口销量超18万辆，同比減少8%，其中新能源汽车出口销量约4.05万辆，同比增长146% [11] - 公司对海外市场组织架构和产品策略进行调整，成立全球协同加区域深耕的扁平化发展模式 [12] 短板与挑战 - 单车平均销售收入下滑1.4万元至9.6万元，毛利率微降0.3个百分点至16.4% [13] - 品牌建设存在不足，需加强用户驾驶体验和心理感受 [14]