亚马逊生鲜配送扩张计划 - 亚马逊计划在2024年底前将美国生鲜当日达服务覆盖城市从1000个扩大至2300个，并计划2026年继续扩展 [2] - 公司投入40亿美元用于2026年前完善美国乡镇物流体系，目标年底前将当日/次日达服务覆盖4000多个农村社区 [2] - Prime会员享受25美元以上订单免运费，未达标收取2.99美元，非会员统一支付12.99美元运费 [2] 市场竞争格局 - 沃尔玛占据美国食品零售市场20%份额，其食品销售额占美国总营收60%，已提供多年杂货当日达服务 [3] - Instacart拥有500万付费用户和770万月活用户，在大宗杂货第三方App中保持领先 [4] - DoorDash曾试图以300亿美元收购Instacart未果，Grubhub市占率从70%暴跌至9%，估值缩水94% [5] 行业特征与挑战 - 美国生鲜电商渗透率不足20%，线下超市年销售额达1万亿美元 [3] - 生鲜产品损耗率高，供应链复杂度远超普通商品，被归类为"电商非友好型商品" [6] - 加州《AB5法案》等法规要求平台承担配送员社保医保，可能侵蚀行业本已微薄的利润 [6] 企业财务与战略 - 亚马逊2025Q2营收1677亿美元（同比+13%），净利润181.64亿美元（同比+35%），线上商店收入614.85亿美元（同比+10%） [3] - 沃尔玛宣称将实现95%美国人口3小时内配送覆盖 [7] - 分析师认为亚马逊25美元免运费门槛直接威胁Instacart的小额订单核心业务 [6] 资本市场反应 - 亚马逊宣布扩张当日股价涨1.39%至224.54美元，市值达2.39万亿美元 [4] - Instacart股价暴跌11%，DoorDash跌4%，Kroger跌4%，沃尔玛跌3% [4] - 投行评价亚马逊物流网络优势如同"仓库中的一声枪响"给同行带来压力 [5]