市场表现 - 沪指8月14日盘中突破3700点创近四年新高 自4月7日低点3040.69点以来区间涨幅超10% [1][2] - 4月7日至8月13日期间3只基金净值翻倍 97只基金净值涨幅超50% [2] - 360只基金区间净值出现亏损 其中26只亏损超5% 最大亏损幅度超11% [3] 优势行业 - AI算力赛道表现突出 区间涨幅前十基金中有9只重仓AI算力相关个股 重点集中在CPO光模块概念股 [1][2] - 创新药板块基金涨幅显著 主要重仓A股和港股创新药企业 [1][3] - 光模块行业呈现全球需求爆发与国产替代加速双重态势 预计三季度订单超市场预期 [5] 弱势行业 - 白酒和食品饮料等大消费板块基金跌幅居前 [1][3] - 医疗保健、原油、地产等板块基金出现不同程度亏损 [3] 行业展望 - 医药行业估值处于历史较低水平 政策持续支持创新药研发 发展前景广阔 [6] - 消费板块有望迎来估值修复 消费贷款财政贴息政策将刺激居民消费需求 汽车、家居等重点领域显著受益 [6] - 消费板块估值处于相对低位 随着经济复苏和物价回升存在较大补涨空间 [6]