市场整体表现 - 上证指数盘中突破3700点创近四年新高后回落 收盘跌0.46%报3666.44点 深证成指跌0.87% 创业板指跌1.08% 科创50指数逆势涨0.75% [2] - 沪深北三市全天成交23063亿元 较上日放量1311亿元 连续两日突破2万亿元 [2] - 市场呈现先扬后抑态势 权重板块托市作用显著 跨境支付、数字货币、脑机接口概念逆势走强 [2] 半导体行业表现 - 寒武纪-U股价涨超10% 盘中创985元历史新高 市值突破4000亿元 近三个交易日累计涨幅超35% [3] - 龙图光罩涨超12% 海光信息涨近9% 泰凌微、东芯股份涨超4% [3] - 寒武纪一季度营收11.11亿元同比增长4230.22% 归母净利润3.55亿元实现扭亏为盈 连续两个季度盈利 [3] - AI芯片需求激增推动行业景气度 国产大模型密集发布推高算力需求 GPU受限背景下国产化替代加速 [3] 泛金融板块表现 - 保险板块大涨 中国太保A股涨超4% H股盘中涨近7% 中国人保、新华保险涨超2% [4] - 中国平安增持中国太保H股174万股 耗资5583万港元 持股比例达5.04%触发举牌 [5] - 数字货币概念活跃 恒宝股份3连板 中科金财、吉大正元涨停 [6] - 证券板块走强 长城证券2连板 华泰证券、东方证券等跟涨 [6] - 江海证券上半年净利润2.88亿元同比增长1311.6% 营收7.26亿元增81.17% [6] 机构后市观点 - 国都证券认为流动性充沛推动指数突破 建议关注算力硬件、半导体芯片、券商及光伏锂矿板块 [7] - 华安证券指出微观流动性持续流入形成良性循环 市场共识支撑行情延续 [7] - 中金公司建议关注AI算力、创新药、军工、有色等高景气板块 券商保险受益于居民资金入市 [8] - 券商行业2025年上半年归母净利润预计同比增长61.23% 国际业务和并购重组主题受关注 [6]