美联储降息预期 - 美国财政部长贝森特指出美联储当前利率"限制性过强"，建议降息150-175个基点，并认为9月降息50基点的可能性"非常高" [1] - CME FedWatch工具显示交易员对9月降息的押注概率飙升至100%，其中降息25基点的概率为93.3%，降息50基点的概率为6.7% [1] - 高盛、摩根大通等投行将9月视为降息起点，全年降息幅度预期扩大至75-125个基点 [1] - 纳指和标普500指数刷新历史新高，比特币突破12.3万美元，中概股集体暴涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2% [1] 中国经济数据 - 中国7月末M2余额达329.94万亿元，同比增长8.8%；社融存量431.26万亿元，同比增9% [3] - 7月单月新增贷款罕见出现-500亿元负值，住户短期贷款减少3830亿元，中长期贷款仅增1.06万亿元 [3] - 企业贷款前7个月增加11.63万亿元，其中制造业中长期贷款增速达8.5%，普惠小微贷款增长11.8% [3] - 前7个月存款暴增18.44万亿元，M1增速5.6%与M2的"剪刀差"收窄至3.2个百分点 [3] 新能源汽车监管政策 - 中国市场监管总局发布新规严厉打击新能源车企夸大自动驾驶功能的行为，要求显著标注"辅助驾驶≠自动驾驶" [5] - 新规禁止未经备案推送升级，禁止通过OTA升级掩盖缺陷，频繁升级的企业将面临专项核查 [5] - 2024年新能源车L2级辅助驾驶装车率近70%，部分车企将ACC自适应巡航包装成"自动驾驶"误导消费者 [5] - 新规要求企业开发"安全优先"的监测功能，当驾驶员脱手或瞌睡时系统需立即震动方向盘并强制降速 [5] - 2024年汽车OTA召回次数同比增长246%，涉及车辆406.8万辆，部分车企利用软件迭代掩盖硬件缺陷 [5] 全球经济图景 - 美国降息预期升温与中国经济数据及新能源汽车监管政策共同构成错综复杂的全球经济图景 [7]