行业概述 - 箱式变电站是将高压环网柜、互感器、变压器、低压开关、无功自动补偿系统、通讯系统、保护系统、UPS电源及指示仪表等装入密封、防潮、防锈的双层箱体内的配电系统一二次一体化户外装置 [2] - 产品具有重量轻、安装维护方便、外形美观、建设周期短等优点 广泛应用于电力电网、基础设施建设、电动汽车充电桩、住宅商业设施等领域 [2][4] - 按结构不同可分为预装式变电站、组合式变电站和预制舱式变电站等类型 其中预装式变电站广泛应用于电力电网、基础设施建设、电动汽车充电桩、住宅商业设施等领域 组合式变电站广泛应用于电力电网、基础设施建设、光伏风力发电等领域 预制舱式变电站主要应用于环境复杂、安装周期紧张的光伏、风电、储能项目和其他移动应用场景 [4][6] 市场政策 - 箱式变电站属于电气机械和器材制造业中的输配电及控制设备制造 是我国电力系统建设的重要组成部分 [7] - 国家高度重视行业发展 相继发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》《电力装备行业稳增长工作方案（2023-2024年）》《关于加强新形势下电力系统稳定工作的指导意见》《关于深入实施"东数西算"工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划（2024—2025年）》《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》《配电网高质量发展行动实施方案（2024—2027年）》《2025年电力安全监管重点任务》等一系列支持政策 [7][9] 产业链结构 - 行业上游主要包括钢材、铝材等金属材料供应商 绝缘油、绝缘纸、绝缘漆等绝缘材料供应商 断路器、接触器、继电器等电气元器件供应商 [10] - 行业中游为箱式变电站的生产制造企业 负责产品的设计、制造、组装和测试等环节 [10] - 行业下游应用市场涵盖电力电网、基础设施建设、电动汽车充电桩、光伏发电、风力发电、住宅商业设施等诸多领域 需求主要受电力行业发展状况影响 [10] 发展现状 - 国家电网是箱式变电站主要下游客户 其对产品的市场需求能反映行业发展情况 [1][12] - 国家电网采购受外部宏观环境、产业政策、项目建设安排和实施进度、前期已招标数量和产品具体需求时点等因素影响 各年度招标总量存在波动 [1][12] - 2017年至2024年箱式变电站招标总量存在波动但总体保持增长趋势 2024年招标总量达14078台/套 同比增长1.85% [1][13] - 未来随着城市化进程加速、新能源项目大规模建设以及充电桩需求增长 箱式变电站市场空间将进一步拓展 [13] 竞争格局 - 行业参与者众多 市场格局较为分散 2024年国家电网配网物资协议库存招标采购共有125家企业中标 [15] - 上海置信电气非晶有限公司中标金额达23382.65万元 排名第一 北京昊创瑞通电气设备股份有限公司和宁波奥克斯智能科技股份有限公司分别以19427.42万元和16613.87万元位列第二、三位 [15][17] - 上市公司包括明阳电气（301291）、特锐德（300001）、北京科锐（002350）、金盘科技（688676）、顺钠股份（000533）、科林电气（603050）、江苏华辰（603097）等 [2] 代表企业 - 明阳电气2024年营业总收入达64.44亿元 其中箱式变电站业务收入42.39亿元 占营业总收入的65.78% [25] - 特锐德2024年营业总收入达153.7亿元 其中箱式设备业务收入43.88亿元 占营业总收入的28.55% [27] 发展趋势 - 箱式变电站将借助物联网、大数据和人工智能等技术 具备更强大的智能监测、控制和保护功能 实现实时监测设备运行状态、故障预警和自动诊断等 [29] - 为响应环保要求 将采用更高效的变压器、节能型开关设备等降低能源损耗 同时在选材和制造过程中更多考虑环保因素 如使用新型环保材料 降低噪声污染和电磁辐射等 [29]