核心事件概述 - 申万宏源证券基层员工爆料被强制购买申万菱信行业精选混合基金150万元 两个月内亏损8.54万元（约5.69%）[1][2] - 员工提供持仓截图证明 强调实际情况与爆料完全一致[1] - 指控该任务为申万宏源总经理张剑强压的"政治任务"[2] 基金操作与业绩表现 - 基金宣传承诺重点配置高股息高分红资产 封闭期内缓慢建仓不超过6成[3] - 实际操作与宣传严重不符：成立不到3天即建仓约6成[3] - 高位追入已处高位的"新消费"板块 亏损后砍仓止损[3] - 转而又追高银行股 遭遇银行板块回调再次亏损[3] - 当银行板块整体上涨2.22%时 该基金净值逆势下跌1%[3] - 基金于2025年6月3日成立 由副总经理贾成东管理[3] - 截至8月11日 A类份额累计下跌8.23% 在4673只同类基金中排名4672位[3] - 同期上证指数上涨8.96% 沪深300指数上涨6.89%[3] 公司回应与事实核查 - 申万菱信基金否认"强迫员工购买基金"传言 称无强制行为[5] - 基金合同公告显示"管理人从业人员认购量为0"[5] - 公司未说明关联公司员工是否包含在内[5] - 对业绩问题表示"当前产品短期业绩未达预期" 希望投资者关注长期表现[5] - 未对员工具体指控（如张剑施压）直接回应[5] - 至少2名不同员工提供购买凭证及亏损截图[5] - 经新浪财经向相关人士核实 "强压任务"确有发生[5] 公司治理与行业状况 - 申万宏源是申万菱信控股股东 持股67% 存在利益关联[5] - 基金销售中存在"员工自购"潜规则[5] - 若强制购买属实 涉嫌违反《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》中"投资者适当性"及"禁止摊派"规定[5] - 贾成东操作激进却无有效风控 反映申万菱信投研体系失效[5] - 申万菱信基金2025年规模降至826亿元 较2024年缩水20亿元[5] - 年内6只基金清盘 1只新基发行失败[5] - 近1年7名基金经理离职 新人占比较高 存在"一拖多"现象[5] - 事件反映"规模至上"文化的负面影响[6]