市场表现 - 标普500指数从4月低点飙升约25% 录得自2023年12月以来最佳季度表现 [1] - 纳斯达克100指数创下两年多来最佳涨幅 [1] 对冲基金持仓变动 - 716家对冲基金合计持仓从6229.4亿美元增至7265.4亿美元 增幅达1036亿美元 [1] - 微软成为最受青睐标的 持仓增加120亿美元至470亿美元 [1][2] - 阿里巴巴遭遇最大规模减仓 持仓价值下降15.5亿美元 [1][2] - 亚马逊获得177家投资机构增持或新建仓位 成为最受青睐个股 [4] - Meta平台被147家投资者减持或清仓 成为被抛售最多个股 [4] 重点个股操作 - 桥水成为微软最大增持方 新增90.56万股 [2] - Walleye Capital增持微软88.29万股 [2] - 桥水领衔减持阿里巴巴 抛售566万股 [2] - Coatue Management减持阿里巴巴293万股 [2] - 巴菲特和对冲基金大佬Tepper大举买入联合健康集团 该股二季度下跌近40% [4] 行业配置偏好 - 科技股占对冲基金投资组合最大权重达23% [1][3] - 金融股以17%权重位居第二 [1][3] - 能源板块投资价值增长最少 [3] - Arrowstreet Capital减持2120万股巴西石油公司股票 [3] - Oaktree Capital Management减持巴西石油公司266万股 [3] 股价驱动因素 - 微软股价在人工智能概念推动下录得显著涨幅 [2] - 对冲基金持续看好流媒体和云计算等高成长板块 [2] - 减仓阿里巴巴反映对冲基金对中概股的谨慎态度 [2]