行业供给与价格趋势 - 锂矿供应收紧 宁德枧下窝锂矿停产叠加藏格矿业等矿山停产形成供给端扰动 [1] - 锂价呈现抬升趋势 电池级碳酸锂价格达8.20万元/吨较7月初上涨33.88% 氢氧化锂价格7.48万元/吨上涨23.91% [2] - 电解钴价格上涨6.15% 钴酸锂、三元523正极材料、磷酸铁锂等材料价格均有不同程度上涨 [2] 企业盈利表现 - 有色金属行业54家A股公司公布2025年上半年业绩预告 其中44家实现盈利占比超八成 [1] - 紫金矿业与洛阳钼业净利润规模领先 均超过50亿元 [1] - 稀有金属ETF成分股表现强劲 中科三环上涨9.97% 铂科新材上涨9.58% [2] 技术创新与产业突破 - 全固态电池能量密度有望突破500Wh/kg 适配高比例硅基或锂金属负极 [1] - 工信部2024年投入约60亿元支持头部企业研发 产业化节奏逐步明确 [1] - 消费领域预计2025-2026年规模化 低空经济与动力电池领域将于2026-2028年迎来量产突破 [1] 市场动态与指数表现 - 中证稀有金属主题指数强势上涨2.45% 稀有金属ETF(159608)上涨2.51% [2] - 指数前十大权重股合计占比55.85% 西部超导涨超6% 洛阳钼业涨近5% [2] - 赣锋锂业与天齐锂业在指数中合计占比超9.3% 为同类标的指数最高权重配置 [2] 需求端支撑因素 - 2025年7月动力电池装机量同比增长34.85% 三元材料装机占比19.50% [2] - 宁德时代、比亚迪和中创新航位居动力电池装机量前三 [2] - 丰田、华为、宁德时代等企业在硫化物电解质等关键技术重点布局 [1]