公司估值与目标价调整 - 瑞银将太古地产资产净值(NAV)折让由50%收窄至45%，目标价从23港元上调至26 1港元，维持"买入"评级 [1] - 2025至2027年盈利预测上调1%至2%，反映人民币升值影响 [1] 资产处置与资本循环 - 2018年以来累计处置资产规模达580亿元，相当于当前市值1,210亿港元的48% [1] - 1,000亿元投资计划已完成67%投入，资产循环能力支撑深圳福田及香港金钟新项目发展 [1] REITs分拆潜在价值 - 设立私募房地产信托基金(REITs)可开拓资产循环新渠道，可能提升市场估值水平 [1] - REITs分拆有助于太古A降低杠杆率，同时创造经常性费用收入 [1]