基金产品动态 - 中欧核心智选混合于2025年8月15日成立 募集期间净认购金额达21.17亿元 其中A类1.77亿元 C类19.39亿元 [1] - 该基金成为首只募集规模超21亿元的浮动费率产品 也是首只首募规模超20亿元的新型浮费产品 [1][2] - 易方达价值回报混合于8月9日宣布提前结束募集 截至8月14日第二批新型浮动费率基金中已有2只产品提前结募 [1] 费率改革政策 - 2025年5月7日证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》 明确提出建立与基金业绩表现挂钩的浮动管理费收取机制 [1] - 新设立的主动管理权益类基金大力推行基于业绩比较基准的浮动管理费收取模式 旨在打破传统固定费率"旱涝保收"局面 [2] - 浮动费率机制实现管理人与投资者利益的一致性 使双方成为"命运共同体" [1] 产品发行进展 - 第二批12只新型浮动费率基金于7月24日集体获得批文 其中5家机构为首次申报 7家曾参与首批发行 [2] - 中欧核心智选混合 建信医疗创新股票 易方达价值回报混合作为第二批先锋产品于8月4日同日开启首发 [2] - 中欧核心智选混合原定8月15日结束募集 实际提前至8月12日结束 易方达价值回报混合提前至8月13日结束募集 [2] 产品创新特点 - 中欧核心智选设置"达标季季分红"条款 每季度最后交易日对可供分配利润进行评价 [3] - 当每份基金份额可供分配利润高于0.01元时即进行收益分配 为投资者提供现金流补充 [3] - 该机制使投资者无需赎回即可获得现金分红 提升长期持有的舒适度和获得感 [3] 市场表现数据 - 截至8月14日 26只基金中有24只成立以来实现正收益 景顺长城成长同行回报超10%领跑 [4] - 易方达成长进取A/C和嘉实成长共赢A/C回报超7% 紧随其后 [4] - 新型浮动费率基金平均募集份额约10.14亿份 显著高于主动权益基金4.2亿份的平均水平 [4] 行业趋势 - 浮动费率产品获得市场快速认可 募集规模表现突出 [1] - 沪指突破去年"9·24"高点 创近4年新高 为基金发行创造良好市场环境 [4] - 资金明显向浮动费率产品倾斜 表明投资者对该类产品设计理念的认可 [4]