核心观点 - 花旗维持长和买入评级 目标价从53港元上调至61港元 每股资产净值预测由118.31港元上调至138.69港元 [1] 业务运营表现 - 长和上半年各项业务营运表现均强劲 [1] 资产交易进展 - 管理层重申正与内地主要战略投资者商讨港口资产交易 [1] - 预计今年内难以完成交易 因涉及多国监管机构审批且程序复杂 [1] - 相信可达成对各方有利的交易 [1] 估值调整因素 - 计及潜在出售港口资产 [1] - 估值基础延展 [1] - 按市价重估所有上市附属公司价值 [1]