公司业绩表现与市场反应 - 公司第一季度营收预期同比增长15%，但较同业Lumentum网络业务6%的增速明显逊色 [1] - 财报发布后，公司股价周四收跌近20%，其同业Lumentum与Fabrinet周四收盘也分别下跌4.67%和4.52% [1][3] - 网络业务板块收入环比增5%至9.45亿美元，其中数据通信业务环比增3%，低于第三季度的11% [2] 分析师观点与评级调整 - Needham维持"买入"评级及120美元目标价，小幅上调2026财年每股收益预期，同时下调营收预期 [1] - B Riley Securities维持"中性"评级，将目标价从77美元上调至85美元，认为数据通信业务增速放缓可能受英伟达需求疲软影响 [2] - Stifel重申"买入"评级，目标价从100美元上调至118美元，预测2027财年调整后毛利率将达约40.5% [3] - Raymond James重申"强力买入"评级，将目标价从120美元上调至134美元，认为股价下跌反应过度 [3] 业务运营与战略举措 - 公司正通过降本、扩销、优化定价等措施提升利润率，并以4亿美元出售航空航天与国防业务给Advent国际，所得资金将用于减少债务并增加每股收益 [2] - 公司在德克萨斯州谢尔曼建设的6英寸晶圆厂将于8月开始生产InP晶圆，预计随着产能爬坡，长期看成本与产量均将受益 [3] 行业需求与前景展望 - 尽管市场竞争激烈导致份额变动，但产能仍是核心制约因素 [3] - 数据中心/数据通信互联需求趋势强劲且预计持续至2026年 [3] - 当前业绩指引暗示数据通信销售额将环比增长5000万至1亿美元 [3]