鸿腾精密 - 招银国际给予鸿腾精密买入评级 目标价上调至4 96港元 相当于明年预测市盈率16倍 与八年平均水平一致 [1] - 公司二季度业务加快转型 但2025至2027年每股盈利预测被下调5%至15% 反映上半年业绩、新业务指引及取得项目 [1] 长和 - 花旗维持长和买入评级 目标价升至61港元 基于每股资产净值预测上调至138 69港元并以NAV折让56%计算 [1] - 潜在出售港口资产、估值基础延展及按市价重估所有上市附属公司价值是上调原因 [1] 长实集团 - 花旗维持长实集团中性评级 目标价升至39港元 预计2025及2026年盈利表现及股息将持平 [1] - UK Rails股权交易出售预计年内完成 或带来超10亿港元收益 但派特别息机会不大 [1] - 发展物业利润疲弱或被租金收入及基建业务稳健所抵销 [1] 网易 - 汇丰研究维持网易买入评级 但H股目标价降至245港元 因下调2025至2027年盈利预测1%至3% [2] - 端游强劲表现、手游复苏及明年两款重磅游戏有望支持稳健盈利增长 [2] 腾讯控股 - 中金公司维持腾讯控股跑赢行业评级 上调目标价至8 4港元 预计EBITDA利润率有望进一步抬升 [3] - 2025Q2收入1845亿元同比增长15% 净利润631亿元同比增长10% AI赋能下游戏、广告及金融科技业务表现突出 [3] - 中信证券维持买入评级 预计2025-2027年Non-IFRS归母净利润分别为2589/2881/3177亿元 对应PE分别为19 1/17 2/15 4倍 [4] 京东健康 - 中信里昂给予京东健康跑赢大市评级 目标价上调至64港元 因中期业绩稳步增长且销售势头强劲 [3] - 2025/2026净利润预测被上调15%/13% [3] 快手 - 中信证券维持快手买入评级 因AI设计协作龙头Figma上市有望对估值带来催化 [4] - 公司发布创意工作台"灵动画布" 平台生态和商业化保持增长动力 未来利润率有望持续优化 [4] 优必选 - 中信证券维持优必选买入评级 预计人形机器人业务2025-2027年营收年复合增长率达260% [5] - 2027年该业务营收占比有望达60% 助力公司实现约50亿元年营收并达到盈亏平衡 [5] - 已获得比亚迪、富士康等头部企业一定数量的确认订单 [5]