市场整体表现 - 8月15日市场全天震荡反弹，创业板指领涨，沪指涨0.83%，深成指涨1.6%，创业板指涨2.61% [2] - 全市场超4600只个股上涨，逾百股涨停，沪深两市全天成交额2.24万亿元，较上个交易日缩量346亿元 [2] - 全A平均股价以光头阳线形态完成对昨日大跌的反包，再创阶段新高，当日涨幅+2.12% [3][4] - 市场近期呈现“周一涨”和“周五跌”的概率极大，但8月15日收出“红周五” [4] - 本周后半周市场成交额连续站上2万亿元，显示流动性充裕 [7] 行业板块表现 - 涨幅居前的板块包括PEEK材料、液冷服务器、PCB、证券等，银行等少数板块下跌 [2] - 科技主线表现强势，霸占涨幅榜，具体包括人形机器人概念下的PEEK材料，AI算力方向的液冷、电源设备、PCB概念，半导体方向的元件、光刻胶等，新能源赛道的风电、电池等细分板块也有不错表现 [12] - 券商板块本周后半周3个交易日表现亮眼，8月15日早盘出现两波异动拉升带动指数 [8] 券商板块深度分析 - 香港证监会向所有持牌虚拟资产交易平台发出通函，刺激金融科技爆发并带动整个券商板块 [10] - 市场交投活跃直接利好券商业绩，当前已有逾20家券商预告业绩预增，首批券商半年报显示净利润实现高增长 [10] - 《推动公募基金高质量发展行动方案》落地，有望在市场情绪转折点为非银板块带来更多增量资金配置，券商或将更为受益 [11] - 稳定币、虚拟资产的发展为头部券商带来新业务蓝海，推动其积极进行香港1/4/9号牌升级，支撑业绩及估值提升 [11] - 2024年以来证券行业并购案例频发，资源整合有望提速，行业内上市公司盈利能力有望加速修复 [11] - 国泰海通非银团队预计42家上市券商上半年营业收入同比增长30.29%至2384.80亿元，归母净利润同比增长61.23%至1015.88亿元 [11] - 中信证券表示，基于良好的半年度业绩预告，叠加资本市场改革深化、流动性宽松及市场指数中枢上移预期，券商板块下半年投资机遇凸显 [10] 科技细分领域催化 - 人形机器人：“2025世界人形机器人运动会”于8月15日—17日举行，共计280支队伍参赛，涵盖127个品牌，汇聚500余台人形机器人 [13] - 银河证券指出，人形机器人融合多领域顶尖技术，后续在多元场景的需求有望激活，产业规模有望快速增长，业绩基本面支撑估值上行 [14] - 液冷服务器：市场认知到达“量变引发质变”拐点，催化因素包括：1) 功耗压力成倍增长，如NVL72单机柜功耗达120kW突破风冷上限；2) Meta、谷歌、亚马逊等正同步推进自有AI架构和集群，未来均有望安装液冷；3) 液冷系统正从“样机展示”向“批量部署”快速演进 [14][15] - 中信证券表示，随着ASIC芯片及英伟达GB300持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容，并看好国内液冷企业出海潜力 [15] 关键概念板块涨幅数据 - PEEK材料：当日涨幅+5.31%，年初至今涨幅+57.61%，5日涨幅11.14% [13] - 其他电源设备：当日涨幅+4.91%，年初至今涨幅+49.08%，5日涨幅10.62% [13] - 液冷服务器：当日涨幅+4.47%，年初至今涨幅+49.45%，5日涨幅10.02% [13] - PCB概念：当日涨幅+4.28%，年初至今涨幅+52.28%，5日涨幅6.81% [13] - 证券：当日涨幅+3.82%，年初至今涨幅+13.95%，5日涨幅7.93% [13]