公司业务与市场地位 - 公司专注于真无人、全场景的L4级自动驾驶技术[5] - 公司是为机场提供大型商业营运的可持续L4级自动驾驶解决方案的供应商，截至2025年5月20日，已与17个中国机场和3个海外机场展开合作，并探索与另外4个机场的合作机会[6] - 公司的主要客户包括企业客户、商用车制造商及乘用车制造商[12] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的0.65亿元增长至2023年的1.61亿元，再增长至2024年的2.65亿元，呈现快速增长趋势[1] - 公司毛利率在2022年、2023年和2024年分别为45.7%、48.8%和43.7%[2] - 公司持续亏损，2022年、2023年和2024年的年内亏损分别为2.50亿元、2.13亿元和2.12亿元，但亏损额占收益的百分比从381.3%收窄至79.7%[2] - 研发开支巨大，2022年、2023年和2024年分别为1.89亿元、1.84亿元和1.96亿元，占收益的比例分别为288.4%、114.3%和74.0%[2] 客户与供应商集中度 - 公司前五大客户收益占比在2022年、2023年和2024年分别为57.6%、66.0%和46.2%[12] - 公司最大客户收益占比在2022年、2023年和2024年分别为24.1%、38.0%和18.5%[12] - 公司前五大供应商采购额占比在2022年、2023年和2024年分别为32.2%、35.5%和33.7%[12] - 公司最大供应商采购额占比在2022年、2023年和2024年分别为8.3%、16.2%和9.3%[12] 融资历史与资本结构 - 公司已完成6轮累计金额超过17.5亿元的融资，在2023年完成最近一轮融资后，公司估值为73亿元[7] - 融资历程包括：2016年天使轮融资1125万美元（约8092.24万元）[7]、2017年A轮融资3600万美元（约2.59亿元）[8]、2021年B-1轮融资约6.16亿元[9]、2021年B-2轮融资2.2亿元[10]、2021年B-3轮融资约2.75亿元[11]、2023年C轮融资3亿元[11] - 2024年11月8日，公司由有限责任公司转制为股份有限公司[12] 上市进展与监管问询 - 公司已于2025年5月28日向港交所递交招股说明书[1] - 中国证监会国际司于2025年7月25日至31日期间对公司出具补充材料要求，需就多项事项进行说明，包括股权激励方案合规性、国有股东管理程序、外商投资准入、境外子公司合规性等[1][4] - 此次IPO募集资金净额将主要用于增强研发能力、拓展海内外业务、进行战略投资以及作为营运资金[6]